您现在的位置是:首页 > 基金基金

大智慧公式热点追“基”:消费股表现活跃 机构:把握消费复苏节奏 期待中秋国庆旺季销售刺激

2020-08-14 13:57:29【基金】人已围观

摘要   行情描述  今日(8月14日),消费股表现活跃,截至发稿,甘源食品、桃李面包、酒鬼酒、今世缘等涨超4%。  分析解读  险资偏爱大消费  据

  行情描述

  今日(8月14日),消费股表现活跃,截至发稿,甘源食品、桃李面包、酒鬼酒、今世缘等涨超4%。

  分析解读

  险资偏爱大消费

  据统计,在已公布2020年中报的281家公司中,有29家公司前十大流通股东出现险资身影,占比10.32%。

  可以预见的是,随着险资入市规模的提长,其投资方向对A股市场的影响力也在增长。从已披露数据看,截至2020年6月30日,险资持仓14类申万一级行业,持股市值达116.24亿元,其中,食品饮料(56.25亿元)、汽车(11.06亿元)、农林牧渔(8.18亿元)等3类行业居前,合计持股市值达75.49亿元,占比64.95%。

  上述险资持仓居前的行业均属消费类行业,表明了险资对大消费明显偏爱。

  玄甲金融CEO林佳义认为,在历史上,保险资金之所以青睐消费股,主要源于以下三个方面的原因:一是消费股商业模式上的优势,通常较为稳定。二是消费股通常都不是重资产企业,资产质量较高,具备创造更高的ROE优势。三是企业在形成品牌护城河之后,不需要过度依赖资本开支来维系经营,从而能够具备持续的回购及分红能力。上述三个方面原因非常匹配险资追求更稳定、更可持续的回报,也非常适合长期持有。

  私募排排网未来星基金经理胡泊表示,大消费类个股受益于中国人口红利,表现出业绩确定、防御性强等特点,因此深受险资等机构资金青睐,抱团现象明显。(证券日报)

  机构:把握消费复苏节奏,期待中秋国庆旺季销售刺激

  国信证券最新研报表示,最近处于中报密集披露期,由于前期板块整体涨幅较大,龙头估值已达到或超过历史高位,近期部分板块存在阶段回调概率,板块内部龙头及中小企业的表现可能出现分化,认为在该阶段下,应重视兼具业绩确定性及中长期成长稳定性的行业龙头,若资金面表现反复、市场风格切换调整下,适合从更长远的视角精选行业优质标的进行配置。

  下半年投资的三条主线:

  1、优选业绩确定性强、具估值提升空间的龙头;2、优选边际改善显著,具有估值性价比的公司;3、优选成长潜力充足的赛道,以长期视角审视公司价值。从更长视角看,疫情推动了行业洗牌、渠道升级转型、新品类新消费习惯快速养成,形成新投资机遇。疫情期间艰难环境下更体现企业应对能力及管理内功,中小企业风险承受能力弱,疫情后将加速洗牌,市场份额将向龙头集中;疫情也加快了消费者行为习惯的培育转型,包括线上电商、社区团购等新兴渠道对冲了传统渠道影响,未来新消费习惯有望保留和强化,速冻食品、复合调味品、保健品等行业望进入发展快车道。

  建议把握消费复苏节奏,期待中秋国庆旺季销售刺激。

  7月阿里数据显示膳食营养补充剂、乳制品、白酒及调味品保持较快增长,休闲食品及啤酒增速阶段性放缓,受去年基数及今年Q2集中提前消费释放相关。仍然看好高端白酒受益消费升级及品牌集中化趋势的增长逻辑,业绩确定性较强。非白酒板块前期受疫情冲击影响较大的啤酒、乳制品、调味品等行业业绩环比存较大改善空间,即将进入中秋国庆旺季,关注白酒、乳品、调味品等核心品类的市场动销表现。(国信证券《食品饮料2020年8月投资策:关注中报披露,优选确定龙头》研报)

  渤海证券表示,步入八月以来,随着半年报的逐渐披露,板块个股业绩差异显著,食品饮料的整体性行情或将告一段落。从细分子板块来看,仍推荐乳制品板块。

  乳制品行业属于食品饮料当中的价值洼地,发展至今行业仍然具有稳健的成长性,叠加低温乳制品的不断扩容,促成了板块整体强势的表现,建议继续关注。

  同时白酒板块的业绩仍然将环比持续改善,行业天然属性仍存,货币宽松环境以及基建持续加码都对白酒行业形成支撑,需求将会得到逐步确认,建议优选确定性较高的高端白酒,同时关注次高端动销的恢复情况。(渤海证券《食品饮料行业周报:中期业绩逐步兑现投资逻辑转向长期》研报)

相关基金手机也能开户买基金,点此立即下载基金代码基金简称近一年收益手续费操作002621中欧消费主题股票A92.46%1.50% 0.15%购买 开户购买001632天弘中证食品饮料指数C61.33%0.00% 0.00%购买 开户购买006408汇添富消费升级混合72.07%1.50% 0.15%购买 开户购买数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2020-08-13

  不惧择时,让基金经理为你打工,7X24小时快捷安全,点此立即开户>>>

文章关键词:[db:tag]

很赞哦! ()

九州财经网

为您提供今天最新全球财经新闻、中国股票行情大盘走势、期货走势图分析、黄金价格投资技巧及建议,九州财经网打造专业的财经门户!

【免责声明】本站内容均来自于自媒体及网络投稿(涉及版权请联系我们删除);股市有风险,投资炒股需谨慎,请读者仅作参考。

Copyright © 2019 All Rights Reserved. 备案号:豫ICP备13019835号-1