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股票配资杭州雷曼期货融通基金研究部总经理彭炜:A股大概率维持结构性行情

2020-07-29 14:51:07【基金】人已围观

摘要   针对A股近期波动,融通基金研究部总经理、融通中国风1号基金经理彭炜今日接受中国证券报记者采访时表示,为了应对突如其来的疫情,全球主要经济

  针对A股近期波动,融通基金研究部总经理、融通中国风1号基金经理彭炜今日接受中国证券报记者采访时表示,为了应对突如其来的疫情,全球主要经济体陆续推出积极的“货币+财政+抗疫”三大政策,政策叠加后,市场进入流动性宽松推动的行情。反观国内,鉴于国内经济已出现阶段性修复,国内流动性边际上或将小幅回收,但仍旧会相对宽松。

  彭炜指出,从历史上来看,货币宽松或无熊市,而考虑到国内经济尚未完全修复,A股市场或难有指数级别的牛市,市场大概率会维持结构性行情,疫情及经济逐步修复的背后或蕴含一些结构性机会。

  “我希望从疫情弱相关行业、受到疫情影响从而引发市场关注的细分板块挖掘机会,目前关注四个大类行业即传统基建、科技、医药消费、新能源汽车。”彭炜表示。“提高赤字率+提高专项债额度+发行特别国债”等更加积极的财政政策有望加码传统基建,部分供需关系较好的中游投资品如工程机械、重卡、水泥、消费建材等传统基建值得关注。

  科技行业方面,彭炜看好5G产业链及云计算数据中心。他指出,加速5G基建的步伐,有望进一步激发5G的终端消费,并推进相关应用的产业化进程。云计算数据中心行业对于服务器的需求已于2019年下半年开启景气向上拐点,考虑此次疫情因素加速培育了消费者各类行为的“线上化”需求,叠加新基建政策的提出,“景气+趋势”的共振值得期待。

  医药消费领域,彭炜看好创新药产业链。他认为,过去两年医保局的带量采购政策导致仿制药大幅降价,倒逼仿制药企、生物制药公司把研发费用投入到创新药研发中。随着科创板的设立,一级市场对生物制药、创新药融资相对活跃,创新药研发服务外包产业链即CRO、CDMO产业链或将受益。此外,因为疫情节奏不同,国内已经复工复产,但是欧美产业链尚未完全复工或者复工效率较低。一些大药企的CRO、CDMO业务开始把订单往国内转移。国内企业将受益于产业链的转移,提升市场份额。

  彭炜表示:“从中期的角度来看,医药股涨幅较多,但某些细分行业趋势向上时,估值可以被业绩超预期加速消化掉,所以对消费型医药的布局不妨看得更长。”

  与此同时,彭炜也看好新能源汽车,其中的逻辑性相对清晰。其一,国内及欧美都给予新能源汽车强大的补贴力度。其二新能源汽车产品力的提升。“我们预估新能源汽车行业未来大概有30-50%的增速,未来能走出千亿级别市值的公司。”彭炜表示。

(文章来源:中证网)

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