您现在的位置是:首页 > 炒股技巧炒股技巧

空仓过节OR持仓豪赌?高位缩量横盘的实战价值

2020-03-26 10:02:31【炒股技巧】人已围观

摘要  [ “由于满仓操作,我周四晚上坐在电脑前非常紧张。美联储的最新动向出来之后,纽约白银大涨7%,而芝加哥豆粕却几乎是没有怎么涨。我的逻辑是对的,只不过美联储这样的决

  [ “由于满仓操作,我周四晚上坐在电脑前非常紧张。美联储的最新动向出来之后,纽约白银大涨7%,而芝加哥豆粕却几乎是没有怎么涨。我的逻辑是对的,只不过美联储这样的决策我没有想到。” ]

  每遇国庆这样长达一周的假期,国内休市而国外不休,众多的不确定因素让一些投机者选择空仓过节,而另一些冒险分子却选择在这个时候“豪赌”一把。

  中秋“惊魂”

  “每当长假过后,国内期货市场上多数品种出现补涨或补跌外盘的"长假效应"。”个人期货投资者王先生在接受第一财经日报《财商》记者采访时表示,“基于这样的历史规律,我决定在中秋节(9月19日,周四)休市之前,满仓押注一把,赌对了就能大赚一笔。”

  王先生告诉记者,他在9月18日(周三)的尾盘,选择做多了农产品(加入自选股,参加模拟炒股)中比较强势的品种豆粕,将自己的六成仓位押注在主力合约M1401上,与此同时,他选择用剩余的四成仓位做空市场中较为弱势的品种白银。在豆粕上押注更多的资金,则是由于自己对于这个品种的方向判断更有把握。

  “今年中秋节比较特殊,中国休市之后,美联储即将在北京时间周三晚间出台最新的货币政策,这个时间节点正好是美联储决定是否要减少购债的关键议息会议,因此对于全球金融市场而言也是一个非常关键的时间节点。”中证期货副总经理、首席分析师景川指出。

  王先生并没有预计到美联储缩减购债的政策会出现逆转,而且他认为一旦美联储的减债规模超出市场预期的话,农产品主要是受基本面支撑,对于货币政策的敏感度相对于金属而言要弱很多,因此做多豆粕的同时,做空白银也给自己的头寸带来一定的对冲效果。

  然而,美联储继续维持宽松政策,周四美国的大宗商品市场强劲反弹。

  “由于满仓操作,我周四晚上坐在电脑前非常紧张。美联储的最新动向出来之后,纽约白银大涨7%,而芝加哥豆粕却几乎是没有怎么涨。我的逻辑是对的,只不过美联储这样的决策我没有想到。我当时非常紧张,觉得国内盘一开,必然是直接涨停,当时恨不得赶紧平掉所有的仓位。”王先生当时万分懊恼。

  美联储这一出乎意料的决定在王先生关注的期货投资者QQ群里“炸开了花”,白银多头开始算计着外盘白银这样的涨势,自己的头寸必然能够大赚一笔。看着别人欢欢喜喜地数钞票,王先生这时一度想起自己前不久收到过银行发来的“纸黄金”广告短信,他想或许可以通过买入黄金再把自己在白银上的损失对冲回来。但他咨询之后发现,在过节期间“纸黄金”也不能交易。

  然而,一天之后,美联储唱完红脸又开始唱白脸,一位联储官员说,缩减购债计划9月不推10月可能推。周五,所有大宗商品还是下跌,其中包括白银和豆粕。现实告诉大家,或许彻底忘记美联储才是最正确的做法。

  “这两天的时间里,我从大悲到大喜,就好像坐了一轮过山车。”王先生这样表示,“不过,我也对白银做了一轮分析后发现,国内白银一开盘就涨停的情况在白银上市之后从来没有出现过,所以后来我的心情放轻松了很多。”

  9月23日开盘后,由于恐惧的心理,王先生很快就将白银和豆粕平仓,白银赚了80个点,豆粕亏了40个点,小亏几千元。

  多单过国庆?

  景川指出,总体而言,期货市场的趋势很难因为某个突发的消息而改变,趋势是各种因素交织的,从历史情况看,长假发生逆转的可能性几乎是看不到的,基本上都是维持。尽管美联储的“变脸”引发了一定的市场恐慌,但9月23日(周一)市场已经基本恢复。很多国内投资者也因为有时间作为缓冲,因此逃过一劫。

  “全球价格一体化,国内休假国外交易,交易的不确定性因素在过节期间一般都会表现出来,通常人们会减一些仓位,但对一些套保和对冲的交易者来说,还是基本上维持原来的操作。”景川这样对记者表示。

  永安期货研发总监隋东明也认为,今年国庆假期持适量多单过节,“我推荐股指期货和橡胶。金银这两个品种最好不要碰”。

  职业期货投资者李永强在接受记者采访时表示,自己不喜欢假期豪赌,选择空仓过节。他认为,国庆之后,市场经历过一轮震荡后会继续向上。目前豆粕和菜粕这些比较强的品种的多头市场还没有结束,节后还有上冲的动作,相比之下金属则不会有太大的动作。

  景川的观点与李永强十分接近。他指出:“我对金属整体仍持偏弱观点,核心因素有两点。供给过热今年已经是定论,改变了以往很多年的变化。而且过去10年里,超额流动性给金属带来了大幅的金融升水,而现在增长速度在减弱,美联储的整体退出QE已成定论,只是时间问题。相关品种都在成本线之下的时候,比如说铜价还是这么高的价格,金融升水在未来会减少。”他认为完全可以持有农产品多单,配工业、化工品空单过国庆节。 高位缩量横盘的实战价值

  一只股票在大资金进场建仓之后,经过不断地一边震仓一边拉升,筹码已经越来越集中,而股价也已有了不俗的涨幅,下一步庄家急于要做的便是平仓套现了。然而,如果庄家不构造出一个美丽的上涨预期,很难吸引其它投资者接盘。于是,股票经过一段时间的横盘休整之后,一般均还有一定很可观的涨升空间,比如近期的泰山石油(加入自选股,参加模拟炒股)(0554)就是一个典型的战例。最近,不少个股也正在走出这种走势,故此,拉升前的那一阶段很值得我们去研究一下。

  判断一只处于相对高位的股票是否还会有最后的拉升、是否还有买进的价值,关键是要看筹码的演变趋势:是处于不断分散之中,还是处于不断集中之中?成交量及换手率是判别这一趋势的重要依据。

  对于一只筹码不断集中的股票而言,通常成交量会伴随着股价的横向整理(或小幅上涨)而处于不断的萎缩之中,股价即使有下跌,一般也不会下跌过多。表现在K线图上,股价步履蹒跚,成交量不断萎缩,地量更是不断出现。从做盘的思路上看,庄家经过较长一段时间的捕击,筹码已经高度集中,零落在外的筹码经过不断的拉锯式震仓,不是忍受不住时间的折磨出局了,就是刚接盘不久尚未获利的,因此成交量在不断地萎缩,筹码高度锁定;经过较长一段时间的横盘休整,庄家基本上对该股的筹码心中有数了,此谓知己知彼也。剩下的,就是寻找一个较佳的时机,步入最后的疯狂了。

  在这一阶段中,由于主力高度控筹,而且大部份筹码被自己所锁定,因此就象沙场上的将军经过一番捕杀之后,将兵刃横于马上,然后信马由缰,任由胯下之马缓缓前行,虽然偶尔加以指引,但并不需要过多力气。将军自身亦可获得一定休息,并不断捕捉需要最后出击的那一刻。是为“横刀立马,伺机出击”。

  下面我们来看一下真实的例子:

  泰山石油(0554):该股今年年初起,开始有庄家悄然入驻,经过一番试探,主力采用不断震仓的手法,一路强行扫货,主力当属实力派无疑。至八月初, 吸筹基本结束,随后股价轻松小幅上行,而成交量却在不断萎缩。在随后的二个月里,主力横刀立马,等待合适的战机。十月下旬,主力利用国际原油价格飚升的有利战机,一举推动股价,步入最后的主升浪。

  目前,部份个股也走出了类似的走势,如安彩高科(加入自选股,参加模拟炒股) (600207 股吧,行情,资讯,主力买卖)、赛格三星(0068)黎明股份 (600167 股吧,行情,资讯,主力买卖)、深万山(0049)、宁波联合(加入自选股,参加模拟炒股) (600051 股吧,行情,资讯,主力买卖)、上海强生 (600662 股吧,行情,资讯,主力买卖)、山东铝业 (600205 股吧,行情,资讯,主力买卖)等。

  由于此类个股一般均有了较大涨幅,因此需控制一定风险,以下几点供参考:1、股价涨幅尚不足1.5倍;2、高位横盘时换手率不足以支撑庄家出货,而且地量要不断出现;3、股价再度向上突破时考虑介入;4、设好止损点,短线操作,一旦股价掉头向下,需果断出局。

文章关键词:

很赞哦! ()