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遏制操纵法:止盈 止平 止损,A股期权市场发展空间巨大

2020-02-10 10:31:47【炒股技巧】人已围观

摘要  当行情出现阶段性见顶或调整迹象时候,投资者应采用“停止操作法”。“停止操作法”包括三个方面,分别是止盈、止损和止平。

  止盈操作 股票

  当行情出现阶段性见顶或调整迹象时候,投资者应采用“停止操作法”。“停止操作法”包括三个方面,分别是止盈、止损和止平。

  止盈操作   股票

  止盈操作的核心要领是:克制永无止境的贪心,获利时要有卖出的决心。

  止盈的方法有两种:

  一是静态止盈。它是指设立具体的盈利目标位,一旦到达盈利目标位时,要坚决止盈,这是克服贪心的重要手段。许多投资者总是担心,如果卖出后可能会失去后市行情中更高的卖出价格。这种情况是客观存在的,在实际操作中很多时候会出现卖出后还有更高卖出价的情况。但是,投资者如果贪心的试图赚取每一分利润,则是不切实际的,而且风险很大。

  静态止盈位就是所谓的心理目标位,其设置的方法主要依赖于投资者对大势的理解和对个股的长期观察,所确定的止盈位基本上是静止不变的,当股价涨到该价位时,立即获利了结。

  这种止盈方法适合于中长线投资者,即投资风格稳健的投资者。进入股市时间不长、对行情研判能力较弱的新手,通常要适当降低止盈位的标准,提高操作的安全性。

  二是动态止盈。它是指当投资的股票已经有盈利时,由于股价上升形态完好或题材未尽等原因,投资者认为个股还有继续上涨的动力,因而继续持股,一直等到股价出现回落,当达到某一标准时,投资者采取获利卖出的操作。

  动态止盈位的设置标准:   股票

  1.价格回落幅度。

  股价与最高价相比,减少5%-10%时止盈卖出。这只是一种参考数据,如果投资者发现股价确已见顶,即使没有跌到5%的标准,也要坚决卖出。

  2.均线破位止盈。

  在上升行情中,均线是尾随股价上升的,一旦股价掉头击穿均线,将意味着趋势转弱,投资者要立即止盈,保住胜利果实。

  3.技术形态止盈。   股票

  当股价上升到一定阶段,出现滞涨,并且构筑各种头部形态时,要坚决止盈。

  止盈的心理要求:止盈中最重要的心理要求就是要有卖出的决心,当股价出现滞涨或回落时,处于盈利阶段的投资者不可能无动于衷,也不可能不了解止盈的重要性,所缺少的正是止盈的决心。因此,投资者在止盈时不能犹豫不决而贻误时机,一定要进行停止继续盈利的操作。如果说,止盈是保证资金市值稳定增长的基础,那么,决心就是有效实施的基础。

  止平操作   股票

  止平操作的核心要领是:绝不让自己已经盈利的股票变成被套的股票。

  止平操作是指当股价滑落到保本价时坚决卖出的一种操作技巧。运用止平法的关键在于计算出自己的保本价是多少,这需要投资者了解两个方面的费用:

  一是了解股票交易的费用标准。投资者根据自己所在营业部的具体佣金标准和证券交易印花税标准,结合自己的成交金额进行计算,从而得出自己的保本价。

  二是根据持股的时间计算机会成本。例如某位投资者买进100万元的股票,并持有一年时间,那么这笔资金就被股票所占用,炒股入门知识学习网(),没有取得其他(如银行存款利息)收入。如果假设该投资者将100万元资金存入银行,按照现行利率标准,一年后他可以取得2.25万元的利息收入。投资者必须将这笔机会成本计算为自己持股成本的抬高,并由此计算出真实的保本价。当股价跌落到保本价时,立即卖出,从而保住自己的投资本金。

  止损操作   股票

  止损操作的核心要领是:树立止损的意识,掌握止损的技巧。

  当投资者持有的股票已经出现账面损失,而且该股出现明显见顶迹象,或者持有的是非市场主流品种以及下跌趋势明显的股票都需要止损。特别是在基本面等市场环境出现重大变化或投资者对行情的研判出现重大失误时,投资者更需要拿出壮士断腕的决心。

  果断而及时地止损不仅要求投资者树立止损的意识,还要掌握具体的止损操作技巧:

  操作前的准备:止损作为风险投机市场中控制损失扩大化的有效手段,在具体实施过程中要注意的是:绝对不能等到亏损已经发生时才考虑用什么标准止损,这样常常为时已晚。

  投资者一定要在买入前就要考虑:如果判断失误应该如何应对,并且制定周详的止损计划和止损标准,只有这样才能有备无患,一旦发觉研判失误时,才能果断止损。不会在突如其来的打击中束手无策,也不会因为一时应变不及而被深套。

  操作中的执行:根据预先设立的止损计划和止损标准,一旦股价形成破位走势,要坚决止损。即使判断失误,止损所造成的损失也往往较小。但是,不止损的结果往往是深度的套牢,甚至是亏损巨大的割肉。   股票

  有些投资者在买入股票时,总是满腔热情地憧憬着如何赚钱,却很少愿意去想如果出现亏损怎么办,更没有做好应对失败的准备。一旦出现亏损,就手足无措,并且犹豫不决,等到意识到该止损时,却已经错过了最佳止损时机。因此,不能及时果断的止损是导致止损操作失败的主要原因。

  操作后的风险控制:许多投资者在成功止损后,往往为了急于弥补止损造成的失误,又再次陷入盲目抄底的境地中,常常会因此被股市中各种各样虚假的技术底、政策底或市场底等套牢。事实上,止损策略的应用是市场整体趋势出现转弱迹象的一种应变策略,在这样的市场环境中,投资者如果为了急于扭亏,而采取频繁的短线操作,将很容易加重投资的失误概率。因此,投资者在顺利逃顶或成功止损后,股票,不要立即抄底或重新买入,重要的是必须认清市场运行趋势,选择更有潜力的投资品种。

  虽然期权市场出现仅两年多时间,但已得到了机构投资者的认可并被寄予厚望,基于A股市场巨大的交易量,未来期权市场发展空间值得期待。

  期权市场发展空间巨大

  目前,期权投资仍属小众,但对标海外资本市场来看,业内人士认为其未来有着巨大的发展空间。

  锐汇资产首席投资官陆培丽以美国、香港等市场为例,介绍了海外期权市场发展概况。她表示,美国期权市场的场内流动性比较好,几乎每个大股票都有相对应的期权,甚至衍生出了“期权的期权”等更复杂的产品。香港市场则是期权和权证并行发展,期权和权证是类似产品,只是权证的单位更小。期权的主要投资者是机构,权证则是以个人投资者为主。和美国市场最大的区别在于场内个股期权非常少,期权市场个股活跃。韩国市场也是权证独大,炒股入门知识学习网(),远超期权市场,个人投资者参与为主。她认为,中国市场和美国市场的股票交易量已经相差不大,巨大的交易量正是衍生品发展的基础。从这个角度看,A股衍生品发展将超过香港市场和韩国市场。

  宽源资本总经理兼基金经理唐凌也表示,从全球各品种投资成交和活跃度来看,外汇期权、指数期权,利率期权等衍生工具是最大最活跃的品种,占全球市场百分之九十以上的份额。由此推断,未来中国市场期权的发展也会越来越大。

  格上理财分析师徐丽同样认可期权投资的发展空间。她表示,目前期权投资整体还是偏小众的市场,场内期权活跃度和容量不够。随着未来标的、品种的不断推出和丰富,更多投资者参与进来,期权投资具有较大发展空间的。

  市场成熟需要全员推动

  据介绍,目前期权市场品种有限,只有白糖、豆粕两个商品期权品种,一个50ETF。淘利资产期权投资部投资总监党玮睿表示,随着50ETF期权、豆粕、白糖期权的稳定运转,相信更多品种的商品期权、股指期权、股票期权会陆续上市。

  “从目前的情况来看,已经上市或即将问世的期权品种大多合约规模较小,在一定程度上限制了机构投资者大量使用的可能。我们非常期待股指期权合约规模较大的品种能够上市,这样期权策略才能真正从小众策略发展成主流投资品种。”党玮睿表示。

  汨原投资的投资总监周宇光表示,谨慎乐观期待三年内增加三至五个交易所期权品种,期权交易量增长到目前的五至十倍。据市场传闻,2018年可能会有沪深300ETF、沪铜、玉米、股指等品种的期权陆续上市交易。

  唐凌则认为,期权市场的成熟需要全市场成员共同推动,一方面包括股票市场、期货市场本身制度的完善,因为资本市场发展是一个递推的过程,到了一定时间一定阶段会自然出现一些衍生工具;同时也需要参与群体的专业性的提升。

  唐凌称,目前最大的矛盾在于监管部门担心个人投资者缺乏专业性,包括对风险的认识不够、工具用不好,这些都可能造成极大的风险。但不去使用这些工具、不去提升专业性,风险会越来越大。

  陆培丽表示,目前期权市场更多的是机构资金在参与,而机构资金接纳期权策略的主要原因就是其风险收益比的吸引力。个人投资者对期权产品和期权市场的认可还需要时间。但随着赚钱效应的持续,其认可度会不断提高。在这个过程中,具有优质、差异化策略的机构投资者会脱颖而出。

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